Париж, 1926 год. «Золотой век» для деятелей искусства разных стран, которые творят в собственное удовольствие в этой «столице художников». Американец Ник Харт, живущий в бедном квартале, пока что безвестен и рисует с натуры, сидя в кафе. Однажды он встречает свою бывшую жену Рейчел — красивую молодую женщину, которая теперь связала собственную судьбу с богатым дельцом Бертрамом Стоуном, человеком властным и безжалостным. Между бывшими супругами с новой силой вспыхивает прежняя страсть. Параллельно развёртывается история авантюристки Натали де Виль, задумавшей нажиться на продаже шедевров из коллекции своего мужа и сделать подделки при помощи Ника Харта, которые в результате целой серии недоразумений попадают в Музей современного искусства в Нью-Йорке. А Харт, вернувшись в Америку, вновь соединяется с Рейчел, исчезнувшей при таинственных обстоятельствах из Парижа — и она предлагает ему поехать в Голливуд, где уже начинает процветать «фабрика грёз», индустрия обманов, которые поставлены на поток